Credit Suisse corta IRB Resseguros e reduz preço-alvo a R$7,50

Por Paula Arend Laier

Analistas do Credit Suisse cortaram a recomendação para as ações do IRB Resseguros (IRBR3) para ‘underperform’, de ‘neutra’ anteriormente, bem como reduziram o preço-alvo para os papéis a 7,50 reais, de acordo com relatório a clientes no final da terça-feira.

O novo preço-alvo estabelecido pela equipe liderada por Marcelo Telles está 31% abaixo do preço de fechamento da véspera de 11 reais. O preço-alvo anterior do CS era de 43 reais.

Os analistas do banco disseram que a resseguradora tem um retorno sobre patrimônio líquido significativamente menor do que o esperado, de 13%, acentuadamente menor que estimativas anteriores de 37%.

“Após considerar os resultados do primeiro trimestre e a reapresentação dos dados dos anos anteriores que evidenciaram a rentabilidade recorrente substancialmente mais baixa do IRB e levando em consideração o próximo aumento potencial de patrimônio para ajudar a fechar a lacuna de liquidez, agora esperamos que o ROE sustentável do IRB seja de 13% (de 37% anteriormente)”, afirmou a equipe do CS.

O IRB Resseguros revisou seus resultados na terça-feira e divulgou grandes irregularidades contábeis. As ações caíram 11,7%.

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