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Investimentos

Investir em Contratos de Mini Dólar

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A procura pelos contratos de dólar comercial (conhecidos como Mini Dólar) é enorme entre os participantes do mercado brasileiro, perdendo apenas para as negociações nos contratos futuros de DI (juros).

Apesar de serem bastante acessíveis e práticos, recomendamos que você entenda primeiro o que é e como funciona esse produto financeiro.

Com essa finalidade, elaboramos esse tutorial para abordar não somente as partes técnicas de negociação, mas também dar dicas importantes antes de você apertar o botão de compra ou venda no seu Home Broker.

O que são Derivativos?

Antes de entender o que são os contratos de mini dólar, devemos explicar primeiro o que são os derivativos(conhecidos como contratos futuros).

Estes instrumentos financeiros oscilam em função de outro instrumento financeiro (nesse caso os “minis” oscilam em função da taxa de câmbio de Reais por Dólares) e estabelecem a compra e venda de dólar a um dado preço, numa data futura.

Por que são chamados de “minis”?

Idealizados para dar maior acesso aos investidores pessoa física, esses contratos representam 20% de um contrato de dólar cheio.

Um contrato cheio equivale à US$50 mil, ou seja, os “minis” representam um contrato de compra ou venda deUS$10 mil dólares (menor quantia, menor variação, menor risco, menores margens).

Para que servem?

Ao contrário do que você vai ler em 90% dos tutoriais de mercado e sites financeiros, os derivativos foram originalmente criados para a proteção (hedges) dos agentes financeiros contra as oscilações do ativo objeto, nesse caso do dólar.

É errado especular com os minis? Obviamente não! Esses contratos são excelentes ferramentas para especulaçãono mercado, todavia o investidor ou trader deve conhecer os riscos inerentes e possuir sólidas ferramentas analíticas para prever a oscilação da moeda (grander ênfase para a análise gráfica).

Como ser bem sucedido nos minis (especulação)?

Caso sua intenção seja especular como os minis, o raciocínio básico para a sua negociação reside na previsão da taxa de câmbio, ou seja para onde vai o dólar?

Como já mencionado, a análise técnica representa uma ferramenta eficaz para essa tarefa, todavia o investidor ou trader também pode contar com análises do cenário macroeconômico, como a liquidez de dólares na economia local, condição econômica brasileira e americana, riscos locais ou internacionais, taxas de juros e afins.

Lotes mínimos e variação de pontos

A negociação pode ser feita a partir de 1 contrato, nesse caso cada pontos de oscilação representa R$10,00 reais de ganho ou prejuízo.

A matemática é simples:

Lotes mínimos e variação de pontos
Resultado financeiro = quantidade de contratos x R$10,00 x variação de pontos

Alavancagem

Os contratos de mini dólar são alavancados, ou seja você não precisa dispor de US$10 mil dólares para negociá-los e pode movimentar um capital muito maior do que realmente tem em conta.

Não precisamos mencionar que isso é uma faca de dois gumes, pois possibilita maiores ganhos, mas também expõe os investidores a maiores riscos.

Características técnicas – fonte BM&F Bovespa

Onde é negociado:

BM&F (Bolsa de Mercadorias e Futuros)

Objeto de negociação:

Taxa de câmbio de Reais (BRL) por Dólar Comercial (USD)

Código de negociação:

WDO

Tamanho do contrato:

USD10.000,00 (dez mil dólares dos Estados Unidos da América)

Cotação:

BRL por USD1.000,00

Variação mínima de apregoação:

BRL0,50 por USD1.000,00

Lote padrão:

1 contrato

Data de vencimento:

1º dia útil do mês de vencimento do contrato

Meses de vencimento:

Todos os meses

Liquidação no vencimento:

Financeira (ou seja, não prevê a entrega física da moeda)

Negociação:

Ocorre das 9:00h às 18:00h.

Vencimentos

F: Janeiro
G: Fevereiro
H: Março
J: Abril
K: Maio
M: Junho
N: Julho
Q: Agosto
U: Setembro
V: Outubro
X: Novembro
Z: Dezembro

Exemplo: Mini dólar com vencimento em jun/17: WDOM17

Negociação

Todas as corretoras oferecem acesso aos mini dólar através das plataformas de Home Broker, com a corretagem variando de empresa para empresa.

As operações podem ser feitas tanto na expectativa de alta (valorização) como na queda (desvalorização) através das operações de venda a descoberto.

Tributação

Além da corretagem (para as corretoras) e emolumentos (para a BM&F) as operações em mini dólar são tributáveisem 15% sobre o lucro líquido nas operações normais e 20% nas operações de day-trading. Lembrando que o investidor é responsável pelo recolhimento do imposto de renda.

Considerações finais

Como já mencionado, os contratos do dólar representam uma excelente ferramenta para buscar ganhos no mercado financeiro (especulação) ou para a proteção dos investidores das oscilações da moeda (caso você seja um exportador, por exemplo).

Para os especuladores, a alta alavancagem desses instrumentos financeiros, possibilita grandes retornos, especialmente para os investidores com recursos mais limitados.

Todavia, essa mesma característica demanda alguns cuidados durante o pregão.

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